日圓 - 加息憧憬推動日圓大漲,聚焦美日下周議息

日圓兌美元周四從兩個半月高點回落,金融市場企穩,投資者期待下周的日本央行會議,預計可能會加息。日圓本周大幅反彈,原因是市場參與者解除了長期以來對日圓看跌的押注。與此同時,最近幾個交易日全球股市暴跌,促使投資者轉向瑞郎和日圓等傳統安全資產。不過,美國股市在前一交易日遭大幅拋售後於周四回升。本周迄今,日圓上漲了 2.4%,有望創下 4 月下旬以來的最大單周漲幅。

剛在周四,美元兌日圓有所收窄,數據顯示美國第二季度的擴張速度快於預期,且通脹放緩,這降低了對9月降息幅度超預期的押注,或美聯儲在下周會議上突然放寬政策的預期。根據倫敦證券交易所集團(LSEG) 的估計,利率期貨市場消化的日本央行下周加息 10 個基點的可能性從本周早些時候的約40%提高到 67.2%。美國一季度國內生產總值(GDP)年化增長率初值為 2.8%。接受路透調查的經濟學家此前預測為2.0%。剔除波動較大的食品和能源部分後,核心個人消費支出(PCE)物價指數第二季度增長2.9%,第一季度增長3.7%。根據聯邦基金利率期貨數據,美聯儲仍將堅定地在 9 月份降息。根據 LSEG 的計算,期貨市場也已將今年的降息幅度定價為大約 68 個基點。

技術圖表所見,RSI及隨機指數已為走跌,MACD指標亦正下破訊號線,示意著匯價回跌風險已顯然加劇。以自3月起始的累計漲幅計算,50%及61.8%的回調幅度為 154.20及152.40。預料下級關鍵將參考200天平均線151.50及150關口。阻力位預估在155及100天平均線155.40,下一級料為156及157.80水準。
    
預估波幅:
阻力 155.00 – 155.40 – 156.00 – 157.80
支持 154.20 – 152.40 – 151.50 - 150.00

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